Monday 30 October 2017

Plain(ish) Speaking About the Folly of Energy Policy

Last week, Prof Dieter Helm unilaterally published the report he'd been asked by the government to write on keeping down the cost of electricity.  Fun and games will ensue.

Firstly, the timing.  It came only days after the govt's own (and extremely lame) *Clean Growth Strategy*.  In this, the government said everything was more or less on hold until Helm reported.  Which he immediately did - WTF?  What happened to planning grids etc?  The fault lies entirely with govt, because Helm was only a bit early in delivering his stuff.

Secondly, Helm does not pull his punches.
the cost of energy is significantly higher than it needs to be ... not only an unnecessary burden on households and businesses, they also risk undermining the broader democratic support for decarbonisation ... Much more decarbonisation could have been achieved for less; costs should be lower, and they should be falling further.The current level of detailed, multiple, overlapping and costly interventions is the unintended consequence of a host of ad hoc policy interventions ... These interventions keep on growing, as one measure is layered onto another, increasing costs and inefficiencies. The interventions have been wide open to pervasive lobbying and capture, and the result has been significantly higher costs ... left alone it will get worse ... ever-greater complexity and growing costs ... the longer this is left the greater the impact on the cost of energy, and the more the decarbonisation process will be inhibited.  The costs of energy are too high, and they should be going down ... The detailed mass of interventions is beyond the capacity of officials, regulators and companies to comprehend.  Complexity encourages lobbying by vested interests in each intervention.  Piecemeal reforms will almost certainly fail ... Incumbents often argue against change because they claim it creates uncertainty. In any regime with multiple subsidies and other interventions there are powerful vested interests in the status quo.
Well, yes.

Trouble is, what government enjoys plain speaking?  So they will be sorely tempted to ignore the whole thing, 69 detailed recommendations and all - particularly the ones that call for more transparency on the costs represented by subsidies by bundling them up in a 'bad-bank' account.  What government enjoys transparency?  

(I particularly like his proposal that renewables bid in on an "equivalent firm power" basis, meaning that intermittent sources are forced to confront the cost of their intermittency.)

This brings us, thirdly, to Prof Helm lui même.  Yes, he sees a range of issues clearly, and speaks his mind.  (This whole report is a stream-of-consciousness What-I-Think-by-D.Helm, straight off the top of the head without pausing for breath.  He knew everything he wanted to say already, before he was commissioned.)    Unfortunately, (a) that's not what government much likes - see above; and (b) what-he-thinks is often deeply suspect.  For example: he rehearses his losing arguments in the great late 1990's debate on what should replace the old and very broken 'electricity Pool' system thus: 
a well-functioning wholesale market ... is best achieved through compulsion, and indeed this is what happened in the original electricity Pool ... This model was jettisoned for two reasons, neither of which was convincing at the time. The first was the Austrian argument that compulsion was a ‘bad thing’, and that as the electricity industry moved towards a normal commodity market, the participants should be free to choose the most efficient trading arrangements ...
Yes, they should.  Writing as someone who was on the winning ('Austrian') side of that debate at the time (and helped implement those wicked bilateral markets that supplanted the Pool), it's a pity Professor 'Compulsion' Helm has just fretted for nearly two decades on his loss of that argument.  These people never go away, they just wait for the opportunity to wind back the clock, as we are finding out in spades from John McDonnell & crew. 

So - we watch and wait.  "Much more decarbonisation could have been achieved for less; costs should be lower, and they should be falling further" -  the government should not be allowed to dodge that.



Mark Wadsworth said...

Good stuff. But they'll completely ignore him, you know that.

barnacle bill said...

The vested interests of the piggies's snouts in the trough, here I include those both inside and outside the Houses of Parliament, far out weight those of us poor plebs paying for it all.
So I doubt I will ever see my electric bill going down or, even staying the same for a short time.

patently said...

The bit that you quote could be applied to pretty well any area of government...

mayada1895 said...

شركة نقل عفش بالمدينة المنورة شركة لنقل الاثاث بالمدينة المنورة وكل مناطق الجوار حيث تعد الشركة من افضل شركات نقل الاثاث فى المدينة المنورة لما تمتلكه من إمكانيات ضخمة تؤهلها لنقل اى كميات من العفش بكفاءة عاليه وزمن اقل مع فريق مدرب على أعلى مستوى
نقل عفش بالمدينة المنورة
شركة نقل اثاث بالمدينة المنورة فبالنسبه الي الاجراءات التي تقوم بعملها شركتنا أرخص شركة نقل اثاث بالمدينة المنورة الي العملاء للمحافظة علي الاثاث اثناء النقل . اما بالنسبه الي معيار الاداء فكثير منكم عملائنا يريدون شركة نقل اثاث في المدينه المنوره تقوم بحسن الاداء و التعامل ايضا سواء معكم او مع العفش
نقل اثاث بالمدينة المنورة

mayada1895 said...

شركة مكافحة الحشرات بالدمام
شركة مكافحة الحشرات بالخبر أفضل متخصصين في مكافحة الحشرات ولديهم الخبرة الكافية والكفاءة العالية الغير مسبوقة وبشركتنا أفضل المبيدات اللتى تؤثر على كل تلك الحشرات حتى نتجنب العديد من الأمراض اللتى تتسبب فيها تلك الحشرات شركة مكافحة الحشرات بالخبر
شركة مكافحة الحشرات بالقطيف
شركة مكافحة النمل الابيض بالدمام (الوطنية) تعني انك فى المكان الصحيح نظرا لما تميزنا به خصيصا فى مجال مكافحة النمل الابيض لاننا ندرك مدى خطورته ان لم يتم وينجز على الشكل الذى يجب ان يكون عليه ولاننا فى شركة مكافحة النمل الابيض بالدمام شركة مكافحة النمل الابيض بالدمام
شركة مكافحة الحشرات بالجبيل تعتمد طرق التنظيف لدينا فى افضل شركة تنظيف شقق بالدمام والخبر علي استخدام أحدث التقنيات  متمثلة في استخدام ماكينات تنظيف الارضيات وكذلك احدث معدات تنظيف واجهات المنازل القديم منها والجديد و شركة تنظيف شقق ومكاتب ومدارس ومساجد وفلل بالدمام والخبر والجبيل والقطيف وماكينات جلي وتلميع حديثة بالاضافة الى مهارة وخبرة كبيرة لموظفي الشركة في تنظيف المنازل او البيوت
فنحن هدفنا  هو القضاء على حشرة البق نهائيا ويتم ذلك عن طريق الرش السائل لكل شىء فى المنزل  من فرش وأخشاب ولأنه لايمكن قتل البق والقضاء عليه بوضع الطعام السام له لأنه كما ذكرنا آنفا غذائه الوحيد هو الدم  لهذا لابد فى مكافحة حشرة البق والطريقة الوحيدة هى إستخدام مبيدات مستنشقة أو مبيدات حارقة لجسده

mayada1895 said...

غسيل خزانات بالدمام شركة غسيل خزانات بالخبر توصح انه من المعروف عن خدمات تنظيف الخزانات انها مهمة للغاية لكل منزل او اى منشأة اخرى مثل الشركات والمدارس وذلك لاهمية استخدامه فى امور الغسيل المستمر ومياه الشرب وذلك للحفاظ دوما على الاسر والافراد من الاضرار التى تنتج عن عدم نظافة الخزانات والتى تأتى نتيجة للعوامل الجوية المختلفة وتركها لمدة طويلة دون تنظيف وتراكم الميكروبات بداخل الخزان نتيجة لتخزين المياه بداخله
شركة غسيل خزانات بالخبر توصح انه من المعروف عن خدمات تنظيف الخزانات انها مهمة للغاية لكل منزل او اى منشأة اخرى مثل الشركات والمدارس وذلك لاهمية استخدامه فى امور الغسيل المستمر ومياه الشرب وذلك للحفاظ دوما على الاسر والافراد من الاضرار التى تنتج عن عدم نظافة الخزانات شركه غسيل خزانات بالخبر
تنظيف خزانات بالدمام نظافة خزان المياه حتى نضمن الحصول على مياه نظيفة لذلك عليك متابعة الفريق المختص عن غسيل الخزانات مع العزل والتعقيم تمتلك الشركة  شركة تنظيف خزانات مياه بالخبرعمالة مميزة تعمل على تنظيف الخزان من اى رواسب او طحالب موجودة فيه بشكل احترافى ومهارى عالى ويجب ان تراعى وجود فجوة هوائية
عزيزى العميل هل تود تنظيف خزان المياه الخاص بفيلتك في اقل وقت ممكن وبافضل الاسعار تواجد شركة تنظيف خزانات بالخبر توفر تلك الخدمة بنفس الشكل ولان جميع عملاء الخبر يريدون خدمة سريعه ونظيفة وبواسطة عمالة متخصصة ومدربة علي افضل الطرق الحديثة لتنظيف خزانات المياه بالخبر تنظيف خزانات بالخبر
غسيل خزانات بالخبر

mayada1895 said...

شركه تنظيف بالدمام تعد النظافة احد أكثر الأشياء التي يجب الاهتمام به حتي نحافظ علي صحتنا وصحة أولادنا وحتي نعيش في بيئة خاليه من الأوبئة والأمراض المنتشرة حاليا في البيئة ولكن مهمة النظافة تؤرق الكثير من الناس أما بسبب كبر سعة المنزل أو الفلل الخاصة بكم ولكن مع شركه تنظيف بالدمام  نوفر عليكم كل هذا العناء
شركه تنظيف بالخبر
شركة تنظيف كنب بالدمام لنظافة حتي نقدم لكم افضل خدمة في عملية التنظيف شركه تنظيف بالدمام  كما أن نقوم بتنظيف جميع الأماكن مثل الشركات والفنادق والفلل والمنازل والمطاعم ونقوم بذلك من خلال أحدث الأجهزة المتطورة في عملية التنظيف حتي نقدم لكم أعلي مستوي من الخدمة ومن أمثلة هذه الأجهزة جهاز البخار